半導(dǎo)體的極端缺貨是電子產(chǎn)業(yè)當(dāng)下共同的挑戰(zhàn)，也是一些國產(chǎn)芯片的機(jī)遇。近日，記者從北京集創(chuàng)北方科技股份有限公司（下稱“集創(chuàng)北方”）獲悉，公司的移動(dòng)顯示芯片已經(jīng)進(jìn)入一線手機(jī)廠的供應(yīng)鏈。

這是一種LCD顯示芯片，嵌入在小尺寸LCD顯示屏上，用于智能手機(jī)，在中國有千億級(jí)的市場規(guī)模。此前，集創(chuàng)北方先前已進(jìn)入大尺寸LCD顯示屏的供應(yīng)鏈，這意味著在LCD顯示芯片——一個(gè)強(qiáng)敵環(huán)伺又變幻莫測的市場，中國企業(yè)開始拿到“入場券”。

集創(chuàng)北方成立于2008年，專注顯示控制芯片的設(shè)計(jì)，這類芯片屬于電子產(chǎn)品的二級(jí)物料，下游面向LCD/OLED以及LED顯示面板廠。盡管其CTO李卓對(duì)記者稱，在LCD驅(qū)動(dòng)芯片的版圖上，集創(chuàng)北方仍然被歸于“others”，市場仍然由三星電子、聯(lián)詠等日韓、臺(tái)系廠商把持，但對(duì)電子產(chǎn)業(yè)來說，至少有了一個(gè)國貨的選擇。

從某種程度上說，集創(chuàng)北方完整地走了一條國產(chǎn)替代之路。但回顧歷程，這卻是一個(gè)成立前八年時(shí)間，既沒獲得過國家經(jīng)費(fèi)、也沒拿過社會(huì)資金的半導(dǎo)體企業(yè)，這在機(jī)構(gòu)爭相注資半導(dǎo)體的當(dāng)下，是難以想象的。

值得思考的是，集創(chuàng)北方是憑借什么進(jìn)入供應(yīng)鏈的，其間有怎樣的風(fēng)險(xiǎn)？為什么公司一路走來鮮有資金支持，而曾獲得大量經(jīng)費(fèi)的企業(yè)，卻沒有取得同樣的成就？

機(jī)遇

在中美貿(mào)易、疫情等因素下，很多大宗商品及物料發(fā)生短缺，芯片的行情尤甚。

一方面，全球芯片產(chǎn)能供給出現(xiàn)全線緊張的局面，缺貨漲價(jià)情況已經(jīng)遍布到行業(yè)內(nèi)很多環(huán)節(jié)。2020年下半年，臺(tái)積電、三星等晶圓大廠開始漲價(jià)；另一方面，疫情期間的隔離，讓手機(jī)、電視等消費(fèi)電子逆勢(shì)增長，背后供應(yīng)鏈的緊缺達(dá)到一個(gè)高點(diǎn)。

電子的供應(yīng)鏈集中呈現(xiàn)了國際分工的形態(tài)。在LCD/OLED面板顯示芯片上，市場多年來由三星等韓系廠商、聯(lián)詠為代表的臺(tái)系廠商把持。相比之下，中國在顯示面板上的份額更多，已有京東方、維信諾、華星光電等一眾企業(yè)，至今年年中，這些面板廠已經(jīng)連續(xù)10個(gè)月物料短缺，態(tài)勢(shì)緊張。

李卓表示，盡管公司一直在技術(shù)創(chuàng)新和專利申請(qǐng)中快速積累，但臺(tái)系、韓系廠商已經(jīng)站在前面，和下游形成了深度綁定，又有規(guī)模效益，形成了更強(qiáng)的競爭力，要破圍入局并不容易。“當(dāng)原有的供應(yīng)商無法支撐需求，一些手機(jī)廠家開始尋覓新的供應(yīng)商”，李卓表示，作為手機(jī)的二級(jí)物料，顯示芯片進(jìn)入供應(yīng)鏈?zhǔn)切枰幌盗袦y試和檢驗(yàn)的，去年以來，很多客戶一改過去的態(tài)度，主動(dòng)聯(lián)絡(luò)一些技術(shù)優(yōu)勢(shì)強(qiáng)、產(chǎn)能有保障的芯片企業(yè)，加快一些導(dǎo)入節(jié)奏。集創(chuàng)北方的移動(dòng)顯示芯片，也在這個(gè)時(shí)間點(diǎn)進(jìn)入了一線品牌手機(jī)的供應(yīng)鏈。

選擇

在2008年，中國公募、私募機(jī)構(gòu)并不成熟，半導(dǎo)體主要靠國家資金，然而財(cái)政撥款是有限的，爭議在于，優(yōu)先投資通用CPU這類難度較高的技術(shù)、還是投資一些相對(duì)低端、專用的技術(shù)。

事后來看，國家選擇了前者，集創(chuàng)北方的方向是后者。李卓對(duì)記者表示，公司發(fā)展的前八年時(shí)間，既沒有獲得過國家資金、也沒拿過VC投資。

2006年發(fā)布的《國家中長期科學(xué)和技術(shù)發(fā)展規(guī)劃綱要（2006-2020年）》中把集成電路列為01專項(xiàng)，按照綱要，所有專項(xiàng)的總投入預(yù)計(jì)超過1000億元。

核高基一共辦了三個(gè)專項(xiàng)組，01專項(xiàng)是通用CPU，在芯片的版圖中，這是國產(chǎn)化難度最高的一個(gè)領(lǐng)域，也是電子產(chǎn)業(yè)的關(guān)鍵和短板。它不僅難在技術(shù)上，還要吸引軟件企業(yè)，獨(dú)立于大廠建立一套生態(tài)。

集創(chuàng)北方的方向完全不同。它選擇做顯示驅(qū)動(dòng)及控制芯片，從技術(shù)上看，復(fù)雜度與CPU相比較低，屬于嵌入式技術(shù)，生態(tài)相對(duì)簡單，只需要聯(lián)合上下游企業(yè)；它的特殊性在于，要與市場、供應(yīng)鏈密切融合。

為什么要走這條路？

李卓表示，第一，貼近市場，順勢(shì)而為；第二，公司最早選擇的LED顯示驅(qū)動(dòng)領(lǐng)域技術(shù)的門檻相對(duì)較低，起步相對(duì)容易，更適合創(chuàng)業(yè)。

全球LCD/OLED顯示控制芯片，依托于顯示面板的成長。2008年，以京東方為代表的面板企業(yè)正集中建廠，而上游的芯片供應(yīng)商幾乎為零，供應(yīng)鏈還只有一個(gè)雛形。當(dāng)時(shí)的供應(yīng)商主要中國臺(tái)灣，但產(chǎn)業(yè)和技術(shù)有向大陸轉(zhuǎn)移的趨勢(shì)。集創(chuàng)北方的目標(biāo)是進(jìn)入以京東方為代表的大廠的供應(yīng)鏈。

一位國家集成電路專項(xiàng)的參與者對(duì)記者表示，國家專項(xiàng)曾一味地投入到最艱難的技術(shù)中，但回顧來看，中國半導(dǎo)體應(yīng)該起步更低一些，更貼近市場一些，優(yōu)先攻克技術(shù)難度較低的芯片，這些芯片的物料相對(duì)簡單、產(chǎn)業(yè)鏈相對(duì)較短，無需太多兼容適配。當(dāng)時(shí)的版圖中，有很多這樣的芯片，包括電源芯片、顯示芯片。這些芯片的戰(zhàn)略意義不如CPU重要，但若能在國際上取得領(lǐng)先，仍然可以盈利壯大，向中高端領(lǐng)域發(fā)展。

風(fēng)險(xiǎn)

對(duì)于半導(dǎo)體，追隨市場其實(shí)風(fēng)險(xiǎn)很大。投資半導(dǎo)體的最大矛盾是，這本身是一個(gè)高端制造業(yè)，長周期、高投入，但服務(wù)的恰恰是迭代飛速的消費(fèi)品。

顯示芯片通常由8寸/12寸晶圓廠代工，這樣一條產(chǎn)線建好需要一年半，形成產(chǎn)能要兩年。而手機(jī)的換代周期通常是15-18個(gè)月。李卓表示，“踩準(zhǔn)點(diǎn)”很關(guān)鍵，芯片開發(fā)上要既有時(shí)效性，又對(duì)技術(shù)的要求非常高，這也是公司的風(fēng)險(xiǎn)所在。

李卓表示，供應(yīng)鏈的角度看，消費(fèi)電子中最強(qiáng)勢(shì)的是整機(jī)廠，其次是面板廠，顯示芯片處于相對(duì)弱勢(shì)的地位，而當(dāng)時(shí)面板企業(yè)更偏向臺(tái)系的芯片商。這種局面下，國產(chǎn)企業(yè)的突圍是更加艱難的。

最大的風(fēng)險(xiǎn)管控點(diǎn)是，智能手機(jī)每一代會(huì)給出一個(gè)新的規(guī)格，供應(yīng)商是無法跨階段開發(fā)產(chǎn)品的。若計(jì)劃9月上新機(jī)，芯片設(shè)計(jì)企業(yè)年初就要給出樣品，前一年的二季度就要開始研發(fā)。一旦錯(cuò)過客戶的時(shí)機(jī)，基本上一批貨就廢了，運(yùn)氣好的話，至多能對(duì)上一些低端機(jī)型。

同時(shí)，芯片從設(shè)計(jì)、制造、封裝，流程很長，成品和當(dāng)初的設(shè)計(jì)往往很難一致，那就達(dá)不到客戶預(yù)期，不得不在短時(shí)間內(nèi)，完成客戶的一次次改版。李卓表示，消費(fèi)電子是非?？量痰?，每一代有不同的噱頭、賣點(diǎn)，這逼著供應(yīng)商不斷提高設(shè)計(jì)能力，跟上客戶需求變化的節(jié)奏。

風(fēng)險(xiǎn)還不僅于此，一些“初出茅廬”的小廠，還面臨著大廠的“降維打擊”。半導(dǎo)體在國外已經(jīng)是個(gè)成熟產(chǎn)業(yè)。中國芯片在任何一個(gè)領(lǐng)域突圍，都面臨著寡頭林立的格局，隨著庫存、需求、產(chǎn)能等因素變化，芯片價(jià)格具有明顯的周期性，也一方面是受庫存、需求、產(chǎn)能的影響，另一方面，利用周期“操縱”價(jià)格，打壓入局者，一直是大廠玩家們共同的策略，這導(dǎo)致一些國產(chǎn)芯片，一出廠就面臨滯銷。

當(dāng)下和未來

李卓表示，行業(yè)形勢(shì)不容樂觀。這一輪芯片緊缺潮的核心在于芯片代工企業(yè)產(chǎn)能相對(duì)市場需求出現(xiàn)不足，而顯示芯片屬于需求量大、毛利低的產(chǎn)品，在產(chǎn)能極度緊缺的時(shí)候，如何保證自身的產(chǎn)能不被晶圓廠擠壓，導(dǎo)致無法交付訂單，這對(duì)企業(yè)運(yùn)營的要求極高。

李卓表示，公司很早就考慮并布局解決這個(gè)問題，曾對(duì)主力供應(yīng)商進(jìn)行投資、簽長線合同，以綁定合作。同時(shí)，也在努力尋求更多晶圓廠的合作。近日，公司與馬來西亞代工廠矽佳（SilTerra）簽訂完成了長期晶圓供應(yīng)協(xié)議，保障了未來數(shù)年矽佳將向集創(chuàng)北方提供穩(wěn)定充足的晶圓產(chǎn)能。

李卓表示，在客戶方面，公司是“生產(chǎn)多少都不夠賣”的狀態(tài)，整個(gè)供應(yīng)鏈的工期在延長、交期也在延長。根據(jù)TrendForce集邦咨詢的調(diào)研，顯示驅(qū)動(dòng)IC自去年開始面臨供給端產(chǎn)能不足的問題，驅(qū)動(dòng)芯片廠商在確保產(chǎn)能足夠的前提下上調(diào)部分驅(qū)動(dòng)IC產(chǎn)品價(jià)格，漲幅約5-10%。

這一波缺貨潮何時(shí)會(huì)過去？李卓稱，整體的缺貨態(tài)勢(shì)至少要持續(xù)到2022年，但過程中，會(huì)出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性的行情放緩，在今年6月以來，智能手機(jī)、液晶電視銷量的下滑、廠商的理性出貨，都會(huì)讓芯片的供應(yīng)出現(xiàn)階段性的放緩。

那么下一步，李卓表示，物聯(lián)網(wǎng)的興起會(huì)催生新的屏顯設(shè)備，芯片企業(yè)完整經(jīng)歷了智能手機(jī)為中心的時(shí)代，所有的高價(jià)值都流向手機(jī)，未來可穿戴設(shè)備、物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備的增長，芯片這條供應(yīng)鏈的重心也將遷移。對(duì)此，集創(chuàng)北方布置了在研項(xiàng)目，針對(duì)AR/VR穿戴設(shè)備的屏顯驅(qū)動(dòng)芯片，追隨面板企業(yè)、布局未來。